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bancaire islamique et les marchés financiers mondiaux: des signes de croissance durable

Islamic Banking et Global Financial Market: Des signes de croissance économique

Introduction

Le sujet de mon travail de recherche actuel est " Islamic Banking et les marchés financiers mondiaux et la manière dont ils interagissent pour conduire à un développement économique durable. Finance islamique est étroitement liée à la vision de l'islam de développement économique, qui accorde une importance primordiale à la réalisation de la justice socio-économique et le bien-être.
Le sujet de l'Islam et le développement économique pose un certain nombre de
questions dont l'un porte sur la pertinence du sujet dans un
forum de discussion sur le financement Islamique. Cette question n'est pas difficile
réponse parce que le financement et le développement sont intimement liés.
Finances n'est pas une fin en soi c'est un des moyens essentiels
développement, qui entraîne à son tour une augmentation des ressources financières
accélérer le développement. La juxtaposition de Islam et économique
développement dans le titre, il soulève aussi quelques questions. Une de ces
est de savoir si l'islam est un actif ou un passif pour le développement et si
L'Islam et le développement peuvent coexister sans se blesser. Si l'Islam
est en mesure de promouvoir le développement puis la deuxième et troisième questions
sont le type de développement Islam visuellement, et
raisons de l'échec des pays musulmans pour parvenir au développement
ce type.

Aggravation de la crise économique dans le monde entier, les institutions financières mondiales ont commencé à ré-évaluer les différents systèmes et modèles d'entreprise en place. Il n'est pas exagéré de dire que la quasi-totalité institution bancaire classique et des grands a été affectée par la crise financière mondiale. En revanche, le système bancaire islamique a échappé en grande partie l'impact de la crise financière, Merci aux règles qui interdisent ce genre d'activité à risque que les institutions en général infecté.

Sans doute que la crise financière mondiale actuelle a fait de l'industrie de la finance islamique une excellente occasion d'élargir son appel au-delà investisseurs musulmans comme un refuge contre les excès spéculatifs. Le message peut avoir une résonance particulière dans l'Ouest après la chute du marché hypothécaire américain rive gauche détiennent des centaines de milliards de dollars de près sans valeur des instruments de crédit lié à des prêts au logement par un réseau de structures complexes. Investisseurs traumatisés par la crise du crédit et de demander des garanties de sécurité. Les règles plus strictes imposées sur les prêts par la loi islamique à fournir de telles garanties et de sécurité. Bon nombre des structures et à haut risque spéculatif et méthodes de financement qui se sont avérés être la Némésis de l'industrie financière de l'Ouest sont interdites par la les lois islamiques. pratiques de la finance islamique sont certainement plus fiscalement conservatrice, ce qui nécessite la participation directe des investisseurs dans les plans qui n'ont pas à voir avec des stratégies ésotériques tels que les actifs de stationnement hors équilibre.

Bien que la finance islamique n'est plus une nouveauté dans le monde la finance internationale, les États-Unis est encore à adopter ce modèle. Bien que certaines institutions financières américaines s'aventurent dans ce marché sont rares de l'autre. Selon certains experts et les experts, les États-Unis est presque une décennie de retard que la contrepartie financière de l'Asie et l'Europe l'adoption et la mise en œuvre du système bancaire islamique est concernée.

Qu'est-ce que la finance islamique?

Pour comprendre comment une des banques islamiques ont largement échappé indemne de cette crise financière, il est essentiel de comprendre les bases la finance islamique. La finance islamique est basée sur la charia, ou loi islamique, qui exige essentiellement que les gains seront tirés des placements éthiques socialement responsable et décourage à base de services bancaires d'intérêt et des investissements. La finance islamique est fondamentalement différents des modèles bancaires classiques, car elle est fondée sur une structure profits et pertes (PLS) et l'interdiction de la riba (intérêt). Cette structure impose à l'institution financière à investir avec le client pour financer transactions avec les clients plutôt que de prêter de l'argent au client. En raison des risques inhérents à tout investissement ou toute institution financière a le droit de bénéficier de l'opération financière. C'est à l'opposé de la finance moderne dans lequel l'intérêt est l'un des principaux moyens de faire de l'argent des banques à travers ses produits, comme les prêts hypothécaires et personnels.

Une autre distinction fondamentale d'une banque islamique est l'absence de d'assurance pour protéger les dépôts des clients se trouvent dans les banques classiques. Bien que la structure permet la réception de l'argent des déposants PLS »lorsque des dépôts investissements ont réalisé des bénéfices, ils doivent subir des pertes lorsque les investissements encourir des pertes de dépôt afin de répondre aux mandats de la charia. L'assurance-dépôts, tels que la protection prévue par la Federal Deposit Insurance Corporation, à l'encontre du but même du modèle PLS, le déposant ne présente pas de risque. Assurance dépôt fait partie intégrante des normes bancaires occidentaux, mais est en conflit direct avec les concepts de base du système bancaire islamique. La question de l'assurance-dépôts s'est révélée un obstacle majeur aux banques occidentales, essentiellement des Européens, qui veulent et qui ont choisi d'offrir des produits conformes à la charia. Les banques européennes dépassé cette assurance-dépôts obstacle, informer les clients que l'assurance n'est pas conformes à la charia [1].

Les banques islamiques ont été mise sur le marché de ses services intensivement dans l'Ouest. Classiques des banques commerciales sont en concurrence directe avec les banques purement islamiques a commencé à offrir des produits structurés islamiques à ses clients par le biais des «fenêtres bancaire islamique." Cependant, il ya confusion sur les services bancaires islamiques. Dans l'esprit de beaucoup, l'interdiction de l'intérêt est le trait caractéristique du système bancaire islamique, mais ne se distingue pas de l'inquiétude bancaire classique avec les valeurs spirituelles et la justice sociale.

Le fait que l'intérêt est interdit ne signifie pas le capital est libre. L'Islam ne s'oppose pas à un remboursement de capital. Quel est le prix qui interdit capital par défaut. Les propriétaires du capital ne sont pas en droit de demander un paiement supplémentaire sans en partager les risques. Ainsi, au lieu d'intérêt fixe est interdite, prêteur est un participant dans l'entreprise. [2]

L'Islam et des banques

A. L'interdiction de la Riba (Intérêts): implications juridiques

Le Coran ou un livre saint de l'Islam, est la principale autorité islamique et interdit la riba. L'interdiction apparaît dans plusieurs passages dans le Coran. Un passage dit que Dieu ne voit pas des sites tels que la vraie richesse, ce qui représente un revenu non gagné. Un autre passage condamnant les juifs n'ont pas obéi interdiction de la Torah d'intérêt. Un troisième passage condamne la conciliation des intérêts en cas de défaut en disant: «Ô croyants, ne pas avoir un double et l'intérêt redoubla, et la crainte de Dieu afin qu'il puisse s'épanouir. La peur du feu qui a été préparé pour ceux qui rejettent la foi. . . . "La déclaration de culpabilité final met en garde que ceux qui reçoivent riba faire la guerre avec Dieu et avec les habitants "de l'incendie et y rester pour toujours." Les chercheurs ont averti que la prise de l'usure est à égalité avec l'adultère répété et il est considéré comme plus coupable que la mère de l'inceste – deux crimes dans le droit pénal islamique sont passibles de la mort.

L'interdiction de l'usure de refléter le point de vue islamique que l'accumulation de la richesse par la collecte riba n'est pas un moyen légitime de «travail». Capitale des valeurs où l'Islam est le produit du travail et la prise de risque. Quand un prêteur les frais d'intérêts sur le capital, reçoit une récompense, sans ajouter leur travail et quel que soit le succès ou l'échec de l'entreprise de l'emprunteur. L'avantage du prêt du prêteur est certain alors que le bénéfice du capital de l'emprunteur est incertain. L'Islam considère que ces opérations impliquent l'inclusion de la répartition inéquitable des risques et les avantages qui justifient une performance de acquis passivement du capital. Riba, alors en compétition pour exploiter-à-concurrence de l'emprunteur et son interdiction limites dans la mesure où une partie peut être un désavantage par l'autre partie dans les transactions financières.

Interdire l'exploitation économique est important dans l'islam, d'Allah à ses fidèles d'accumuler des richesses d'une manière qui permet d'obtenir la justice sociale. Justice sociale, cependant, ne doit pas confondre qu'Allah voulait que les gens sont égaux en richesse. Les musulmans croient que Dieu a délibérément créé disparités dans la distribution de biens dans ce monde. "Plutôt, la justice sociale avec le soutien de l'emploi légitime de dire que« personne ne peut demander plus que ce qu'il a gagné »et ne peut pas utiliser la richesse de discréditer d'autres. Cette pensée, lorsqu'il est appliqué aux services bancaires classiques, des moyens que les investissements ne peuvent pas être envisagée uniquement sous l'angle de la maximisation de la marge bénéficiaire. Au lieu de cela, l'islam lieux d'adhésion à la richesse sur avec dépens en faveur spirituelle individuelle et des coûts sociaux à la communauté.

En dehors de la justice sociale, des érudits musulmans ont également offert des critiques intérêt économique à l'appui de son interdiction. Les chercheurs ont fait valoir que la répartition inéquitable des risques entre l'emprunteur et le prêteur crée une «peine à l'esprit d'entreprise. "Dans un marché véritablement concurrentiel, des érudits musulmans croient qu'il est peu probable que l'investissement peut entraîner de la marge brute aussi intérêts de retard. Comme l'apport en capital ne serait pas productif, sans affaires, l'effet dissuasif sur les créer de la richesse de la croissance économique [3].

enjeux idéologiques impliquées dans le mécanisme des banques islamiques

Il ya vingt ans, La Les banques islamiques ne sont pas connus, il existe aujourd'hui des centaines à travers le monde et comptent plus de US $ 160 milliards en actifs. Dans le monde de la finance mondiale, ce n'est pas une grosse affaire, mais son taux de croissance est considérable. En outre, le concept a été largement débattue dans tous les pays musulmans.

À la lumière de l'Islam est le développement rapide, notamment dans des pays comme le Royaume-Uni, la France et les États-Unis, les banques islamiques sont susceptibles jouer un rôle dans le développement et la mondialisation des marchés financiers mondiaux. Mais le plus important, le système bancaire islamique fournit un moyen de réintroduire l'éthique dans le système financier mondial [4].

À une époque où les forces économiques mondiales sont à l'origine de grandes difficultés pour les personnes de tous le monde et les exigences du marché semble remplacer le souci du bien-être des êtres humains, les banques islamiques peuvent servir de moyen de services bancaires modernes Retour à inculquer des normes éthiques. Dans l'ensemble du système financier, la finance islamique peut jouer un rôle dans le rétablissement d'un sentiment de l'éthique qui a été perdu et d'essayer de faire de votre concept de produit et éthiquement acceptables pour les musulmans l'esprit, les chrétiens, Juifs et autres qui se livrent à des transactions financiers.
En tant que religion de la justice, l'Islam peut servir de cadre éthique pour la réglementation des opérations de change entre les personnes et influer ainsi sur le marché mondial.

Les mots «banque islamique» a un effet émotionnel fort. Dans le monde islamique, certaines personnes et des représentants des institutions de parler comme si condescendante banques islamiques qui les rend plus compatissant que ceux qui achètent des banques traditionnelles. Pour beaucoup d'autres, il ya fiers de savoir que leurs institutions, organisé selon les lois religieuses, ont réussi à s'adapter instruments financiers modernes et fidèle aux principes de leur religion. D'autres, cependant, les musulmans et les non-musulmans, ils se sentent une certaine inquiétude. Pour utiliser une expression américaine, il ya un certain sens de "in-your-face" sur le terme "finance islamique", une certaine défiance de la construction séculaire de l'Ouest. Ce parti pris idéologique bancaire islamique occulte largement la valeur Islam dans le monde financier réel. Comme mentionné précédemment, la banque islamique ne doit pas être appliqué à partir du point de vue strictement légaliste, en particulier sur les intérêts. Il devrait plutôt mettre l'accent sur l'application de la justice sociale dans le domaine financier, une notion qui a été oublié par les institutions bancaires de l'Ouest.
Une grande partie écrit sur la finance islamique a un fort parti pris idéologique. Il semble y avoir une hypothèse que la banque islamique est une réflexion sur le développement de nouveaux nouvelle forme d'ijtihad islamique, ou l'exégèse des textes religieux [5]. Homood SH a noté que l'intérêt et l'usure sont discutés dans la Bible (Ezéchiel 18:8, Deutéronome 23:19). Ces points, qui s'applique aux juifs et aux chrétiens, interdit clairement l'utilisation de l'usure dans les relations avec les gens. Pendant des siècles, les chrétiens avaient biais très forte contre les intérêts, qui ont utilisé, bien qu'à contrecoeur.

Malgré la fierté mentionnées dans le secteur bancaire islamique a également Il ya une certaine ambivalence. Alors que les conservateurs font valoir qu'il est impie pour les musulmans de participer aux institutions de l'Ouest et de style occidental financiers, d'autres soutiennent qu'elle a suscité un intérêt actif dans les différentes formes de style dans le monde islamique depuis des siècles. Étant donné que les précédentes générations de musulmans ne semble pas avoir lutté avec son prise de conscience, aujourd'hui, de nombreux musulmans n'aiment pas être décrits comme des pécheurs pour des activités similaires

Tendances dans le système bancaire islamique
Les marchés financiers dans son ensemble, y compris les musulmans, sont en évolution constante. La mondialisation des marchés a mis une prime sur les bénéfices à tout prix. Les banques islamiques sont également en pleine mutation. Bien sûr, le concept de la création d'instruments islamiques est très nouvelle, et cette nouvelle industrie, comme tout une autre, doit trouver sa propre voie.
Aujourd'hui, la tendance dans le secteur bancaire islamique semble s'orienter vers le développement de la boutique de banque d'investissement islamique. En fait, un certain nombre d'institutions relativement nouvelles ne sont pas des banques dans le sens traditionnel du terme. Ils sont plus proches de ce que le contrôleur de la monnaie des États-Unis appelées «banques non bancaires." Ces institutions se concentrer sur un instrument précis. Par exemple, société de leasing islamique emprunte de l'argent auprès des banques du Bahreïn, y compris mais non limité à, son père, Al-Faisal Investment Bank. Aucune société est une société privée qui s'est tenue à Jeddah, qui offre des prêts à la consommation sur une base islamique. Comme mentionné ci-dessus, Al-Baraka investit les fonds des acheteurs sophistiqués, quelque chose comme une banque privée commerciale en Europe. fonds d'investissement islamiques sont en forte croissance. Il ya aussi un grand nombre de fonds islamiques aux Etats-Unis à investir dans une variété d'instruments, allant de frais d'hypothèque [6].
les institutions islamiques ont fait leur apparition un peu partout musulmans. Il semble que beaucoup de ces nouvelles institutions dans l'ancienne Asie centrale soviétique. Il sera très intéressant de suivre la contribution du développement des banques islamiques dans le Commonwealth des États indépendants, en particulier dans les pays comme le Kazakhstan et l'Ouzbékistan.
Dans le monde du capital international dans le monde, la finance islamique n'est pas une grande force, mais leur rôle dans le monde musulman et son influence à travers le monde sont potentiellement grande. Au-delà de la rhétorique de la piété qui entourent la finance islamique et la discussion juridique de l'utilisation des intérêts est un problème plus important, l'idée de justice. Les praticiens et les théoriciens dans le domaine doit aller au-delà de ces discussions et le travail pour accroître la visibilité du système bancaire islamique afin de faciliter leur contribution Plus important encore, la réintroduction de l'éthique dans les transactions financières.

L'analyse conceptuelle du système bancaire islamique

La finance islamique se réfère à un système de banque ou les banques activité qui est compatible avec les principes de la loi islamique (charia) et son application pratique par le biais développement de l'économie islamique. La charia interdit le paiement des taux d'intérêt pour le prêt d'argent (Riba, l'usure) de termes spécifiques et en investissant dans des sociétés qui fournissent des biens ou des services jugés contraires à ses principes (haram, interdit). Bien que ces principes ont été utilisés comme base pour économie dans le passé, ce n'est que dans la fin du 20e siècle qu'un certain nombre de banques islamiques ont été formées pour appliquer ces principes à des entreprises commerciales privées ou semi-privé au sein de la communauté musulmane.

système bancaire islamique a pris de l'ampleur, la controverse a surgi sur le rôle et les méthodes de fonctionnement l'intermédiation financière. Agissant comme une banque islamique moyens suivant les principes de la charia transactions financières, mais la définition est difficile car les nombreuses façons dont la loi islamique est interprétée et appliquée.

La plupart des critiques font remarquer qu'il est théoriquement possible d'agir comme une banque Islamique que dans un système entièrement financier islamique. Toutefois, dans tous les pays où elles opèrent, les banques islamiques sont encore en minorité et suivre un système et des pratiques qui ne correspondent pas à celle des autres banques opérant dans la même communauté. Pour interagir avec succès avec d'autres institutions financières, les banques islamiques pouvez suivre les lois de la charia dans la mesure où ils restent d'intérêt concurrentiels établissements financiers. Même au Pakistan, où la finance islamique uniforme proposé, le succès éventuel des banques islamiques dépend de leur succès dans la finance internationale.

Définition des banques islamiques est devenu de plus en plus difficile ces dernières années parce que beaucoup ont élargi leurs services bancaires et de financement pour y inclure des méthodes marché international et les entreprises non-bancaires. Par exemple, une bonne organisation appelée al-Maal al-Islami Dar », qui est définie comme une institution Financier islamique plutôt que banque islamique.

Alors que certains banquiers sentir, les banques islamiques agissent en tant qu'intermédiaires, achat et vente matières premières et sont identiques aux banques classiques, à bien des égards. La différence est essentiellement esthétique. Bien que les banques islamiques peuvent jouer rôle d'intermédiaire, ils ne sont pas nécessairement islamique [7].

Histoire du système bancaire islamique

Ø islamique bancaire classique

Pendant l'âge d'or islamique, les premières formes de proto-capitalisme et le libre marché étaient présents le califat, où ils ont développé une économie de marché et d'une forme précoce du mercantilisme de 8 à 12 siècles, que certains appellent le «capitalisme islamique». Une économie vigoureuse monétaire a été créé sur la base des niveaux de l'expansion des flux monétaires stables OFA de grande valeur (le dinar) et l'intégration des zones précédemment monnaie indépendante.

Une série de concepts et de techniques novatrices ont été introduites dans le secteur bancaire islamique au début, y compris les lettres de change, les premières formes d'association (mufawada), tels que les sociétés en commandite (moudaraba), et la plupart des formes de capital (al-mal) l'accumulation du capital (AMNA al-mal), les chèques, billets à ordre, les fiducies, la création d'entreprise, comptes courants, des prêts, des livres et des tâches.

organisation des affaires similaires à la Société indépendante de l'Etat a également existé dans le monde islamique médiéval, tandis que l'institution a également été introduit l'organisme pendant cette période. Bon nombre de ces concepts au début du capitalisme ont été adoptées et plus avancés dans l'Europe médiévale du 13ème siècle [8].

Modern Ø système bancaire islamique

La première expérience moderne avec système bancaire islamique a été entrepris en Egypte sous le couvert sans saillie Islamique d'image, de peur d'être perçu comme une manifestation de l'intégrisme islamique qui a été une abomination pour le régime politique. L'effort pionnier, a conduit par Ahmad Elnaggar, a pris la forme d'une caisse d'épargne fondée sur le partage des bénéfices dans la ville égyptienne de Mit Ghamr en 1963. L'expérience a duré jusqu'en 1967 (Prêt 1981), lorsque dans lequel il y avait neuf de ces banques dans le pays [9].

En 1972, Mit Ghamr projet fait partie de l'épargne Nasr social de la Banque, à ce jour, encore en activité en Egypte. En 1975, la Banque islamique de développement a été créé avec pour mission de fournir un financement à des projets dans les pays membres. première banque commerciale islamique moderne, Dubai Islamic Bank a ouvert ses portes en 1975. Dans les premières années, les produits offerts sont à la base et fortement fondée dans les produits bancaires classiques, mais ces dernières années l'industrie commence à voir une forte croissance dans de nouveaux produits et services.

La finance islamique se développe à un taux de 10-15% par an et montre des signes de croissance future cohérente. Les banques islamiques ont plus 300 établissements répartis dans 51 pays, dont les États-Unis par des entreprises telles que Bank basée à l'Université du Michigan, et 250 autres fonds d'investissement qui sont conformes aux principes islamiques. Selon des estimations prudentes indiquent que plus de 500 $ US milliards d'actifs sont gérés conformément aux principes d'investissement islamique.

La Conférence mondiale du système bancaire islamique, a lieu chaque année à Bahreïn depuis 1994, est reconnue internationalement comme le match le plus important et le plus grand bancaire et financier islamique leaders dans le monde.

Le Vatican a présenté l'idée que «les principes de la finance islamique peut représenter un traitement potentiel pour les patients les marchés. "[10]

Sans intérêt bancaire: les aspects juridiques des

Pour mieux comprendre la logique et les principes juridiques le fonctionnement des banques islamiques et comment ils se rapportent à l'économie d'aujourd'hui, il est préférable de se concentrer d'abord sur certains aspects de la loi islamique comme prévu par exemple la loi islamique de la charia.

Qu'est-ce que la charia?

La charia est la loi sacrée de l'Islam et est l'ensemble et juridique des normes éthiques élucidé grâce à la discipline du Fiqh (jurisprudence). Les deux principales sources de la loi islamique sont le Coran (le Saintes Ecritures) et de la Sunna (règles établies par les paroles et la conduite du Saint Prophète, paix soit sur lui). Les principales sources sont complétées par deux sources dépend savoir ijma (consensus) et Qiyâs (raisonnement par analogie), qui est similaire au processus de droit anglais en tant que d'essayer d'extraire les principes conséquences d'une décision par des faits et son application à des cas similaires qui sont présentés ci-dessous. Les travaux des quatre grands juristes de la période classique, Abu Hanifa, Malik ibn Anas, Muhammad Al Shafi et Ahmad Ibn Hanbal, devrait être envisagée. Le corpus de la littérature développée par ces écoles se réfère à des méthodes qui a évolué de développer un parcours autour de la charia doctrines qui sont considérés comme inappropriés ou inadaptés pour la pratique contemporaine. Les principes fondamentaux La charia dans l'élaboration de la manière dont la finance islamique a évolué l'usure (intérêt), gharar (l'incertitude), MAIS (la spéculation ou de jeu) et haram (Produits interdits).

Nature de la Riba

Le Coran interdit catégoriquement l'octroi ou la réception de l'intérêt, quel que soit le but pour lequel le prêt est consenti et quel que soit le taux d'intérêt. Bien qu'il n'y ait pas de consensus entre Intellectuels musulmans qui riba est interdite, il ya controverse sur ce qui est vraiment le concept, et donc que les transactions financières sont interdites [11].

Les érudits musulmans divergent sur la portée de l'interdiction du riba. M. Siddiqui dans son livre sur la finance islamique * tentatives pour résoudre le problème lorsque, après avoir examiné et discuté la vraie nature de riba conclut que les intérêts bancaires sous toutes ses formes et l'intention est de l'usure [12].

Le rôle de la charia dans la structuration de transactions

Tous les concepts actuels de la banque islamique sont tirés de pratiques financières islamiques, ce qui est acceptable et institutionnalisé dans la loi Islamique. La loi elle-même est claire, mais sa traduction moderne en évolution rapide des produits financiers et de la pratique est forcément ouvert à diverses interprétations. Bien qu'il y ait une littérature abondante sur les méthodes de financement, il est un guide pratique à des instruments financiers islamiques et le manuel ne sont pas universellement reconnus pour le banquier islamique à suivre. En effet, il existe des divergences considérables dans la pratique entre les institutions financières.

La réponse au problème de la structuration Produits financiers islamiques est de comprendre, en particulier, la partie de la loi islamique appelée "Muamallat, fiqh", qui se rapporte à des transactions commerciaux. modernes bancaire islamique puise sa légitimité dans le raisonnement qui remonte au Moyen Age juristes islamiques. Il s'appuie largement sur les particuliers instruments financiers qui avaient sanction légale dans l'exercice du commerce médiéval.

Les principes juridiques impliqués dans les banques islamiques

La finance islamique a le même but que les services bancaires classiques sauf qu'il agit en conformité avec les règles de la charia, connue sous le nom Fiqh al-Muamalat (règles islamiques sur les transactions). Le principe de base du système bancaire islamique est la répartition des revenus et l'interdiction de la riba (Usure). Termes courants utilisés dans le secteur bancaire islamique comprennent le partage des avantages (Mudharabah), la garde (Wadiah), une joint-venture (Musharakah), plus le coût (Murabahah) et de la location (Ijarah).

Dans une transaction hypothécaire islamique, au lieu prêter de l'argent à l'acheteur d'acheter l'objet, une banque peut acheter le même article du vendeur et l'acheteur revend avec un bénéfice, tandis que permettant à l'acheteur de payer à la banque en plusieurs versements. Toutefois, le fait qui est de la prestation ne peut être explicite et donc pas de pénalités pour paiement tardif. Afin de protéger contre le défaut, la banque demande un objectif de sécurité. Les terres ou de propriété est enregistré au nom de l'acheteur dès le début de l'opération. Ce système est appelé Mourabaha.

Une autre approche consiste EIjara EIqtina wa, qui est similaire à la location de biens immobiliers. Les banques islamiques gérer les prêts pour les véhicules d'une manière similaire (la vente du véhicule à un prix plus élevé que le marché pour le débiteur, puis en conservant la propriété du véhicule jusqu'à ce que le prêt est remboursé).

Une approche novatrice utilisée par certaines banques pour les prêts au logement, appelé Moucharaka al-Mutanaqisa permet un taux d'intérêt variable sous la forme d'un loyer. L'emprunteur et la banque sous forme d'une entité de partenariat, à la fois le capital fournir à un taux convenu d'acheter la propriété. L'entité partenariat loue ensuite l' la propriété de l'emprunteur et le paiement du loyer. La banque et l'emprunteur vont se partager le produit de ce revenu sur la base de la part du capital social actuel association. Dans le même temps, l'emprunteur dans l'état d'association est également la participation de la banque achète la propriété à des conditions convenues à l'équité totale a été transférée l'emprunteur et l'association est terminé. Si la panne survient, la banque et l'emprunteur reçoit une part des recettes provenant de la vente de biens actuel fondé sur l'équité de chaque partie. Cette méthode permet des taux variables selon le taux courant du marché, comme la BLR (taux de base), en particulier dans un double système bancaire, comme en Malaisie.

Il existe plusieurs autres approches utilisées dans les transactions commerciales. Les banques islamiques prêter de l'argent aux entreprises à travers prêts émission taux d'intérêt variable. Le taux variable est liée aux taux individuel de la société de retour. Ainsi, le bénéfice de banque sur le prêt est égal à un pourcentage des profits de l'entreprise. Une fois le montant du principal du prêt est remboursé, l'accord d'intéressement est conclu. Cette pratique est appelée Moucharaka. En outre, le financement en capital-risque Moudaraba est un entrepreneur qui fournit du travail tandis que le financement est fourni par la banque de sorte que les avantages et les risques sont partagés. Ces accords de partage entre le capital et du travail reflète le point de vue islamique que l'emprunteur ne doit pas assumer tous les risques et les coûts de l'échec, ce qui entraîne une répartition équilibrée des revenus et ne permettant pas prêteur de monopoliser l'économie.

Et enfin, la finance islamique est limité aux opérations islamiquement acceptable, l'exclusion de celles liées à l'alcool, le porc, les jeux, etc investissement éthique est donc la seule forme acceptable de l'investissement, d'achat et morale est encouragée. En théorie, La finance islamique est un exemple de toutes les réserves des banques, les banques atteindre un taux de réserves de 100%. Toutefois, en pratique, ce n'est pas le cas, et il existe des exemples Banque de réserve de 100 pour cent sont observés. [13] Les banques islamiques ont récemment augmenté dans le monde musulman, mais ils sont une très petite partie du système bancaire mondial. Les institutions de micro-crédit fondée par les musulmans, notamment la Banque Grameen, l'utilisation des pratiques de prêt classiques et sont très populaires dans certains pays musulmans, y compris le Bangladesh, mais certains ne considèrent pas la vraie banque islamique. Cependant, Muhammad Yunus, fondateur de la Grameen Bank et les banques de microfinance, et d'autres partisans de la microfinance, soutiennent que le manque de garanties et le manque d'intérêt excessif en micro-crédit est compatible avec l'interdiction islamique de l'usure (Riba).

Conseil consultatif charia / Consultant

Les banques islamiques et les institutions bancaires offrant des produits et services bancaires islamiques (banques IBS) sont tenus d'établir un Conseil de surveillance de la charia (SSB) de conseiller et d'assurer que les opérations et les activités de la banque se conformer aux principes de la charia. D'un autre côté, il ya ceux qui croient que toute forme de banque peut toujours se conformer à la charia. En Malaisie, le Conseil consultatif national pour la charia, également créé dans la Bank Negara Malaysia (BNM), conseille BNM sur les aspects de la charia opérations de ces institutions et leurs produits et des services. En Indonésie, le Conseil Ulama sert un objectif semblable.

Un certain nombre de cabinets de consultants charia (indépendants ou filiales de grands groupes financiers) ont vu le jour pour fournir des services consultatifs charia aux établissements offrant des services financiers islamiques. Question de l'indépendance, l'impartialité et les conflits d'intérêt ont également été exprimées récemment.

Islamique transaction terminologie financière

• Bai al-INAH (contrat de vente et de rachat)

Le financier vend un actif à la clientèle sur un paiement différé, et puis l'actif est immédiatement racheté par le financier d'encaisser dedans sur la propriété des actifs pour se protéger contre Erreur explicitement, sans intérêt en cas de défaillance ou d'insolvabilité. Certains chercheurs pensent que ce n'est pas compatible avec les principes de la charia.

• "Bai Bithaman AJIL (vente de paiement différé)

Ce concept se réfère à la vente de marchandises sur une base de paiement différé à un prix qui inclut une marge bénéficiaire convenue par les deux parties. Ceci est similaire à Mourabaha, sauf si le débiteur fait qu'un seul paiement à l'échéance du prêt. En appliquant un taux d'actualisation, une banque islamique peut facturer des taux d'intérêt du marché

• Bai muajjal (Les ventes à crédit)

muajjal Bai signifie littéralement une vente à crédit. Techniquement, il s'agit d'une technique de financement adoptée par les banques islamiques qui prend la forme de Mourabaha muajjal. Il s'agit d'un contrat dans lequel la banque gagne une marge bénéficiaire sur le prix d'achat et permet à l'acheteur de payer le prix de la marchandise à une date ultérieure en un seul versement ou en versements échelonnés. Il convient de mentionner explicitement le coût des marchandises et la marge bénéficiaire est d'un commun accord. Le prix fixé pour les marchandises dans une telle opération peut être le même que le prix au comptant ou supérieur ou inférieur au prix au comptant.

• Mudarabah (participation aux bénéfices)

Mudarabah est un accord ou un arrangement entre la banque, ou un fournisseur de capitaux et un employeur par lequel les entrepreneurs peuvent mobiliser des fonds de la première pour leur entreprise. L'employeur fournira l'expertise, les travailleurs et les employeurs. Les bénéfices sont partagés entre la banque et l'entrepreneur comme le ratio prédéterminé. En cas de perte, la banque perd de la capitale tandis que le chef d'entreprise perd de son offre de travail. C'est le risque financier, en fonction de la La charia, ce qui justifie réclamation de la banque à une part des bénéfices. Les bénéfices se poursuit jusqu'à ce que le prêt est remboursé. La banque est compensée la valeur temporelle de l'argent sous la forme d'un taux variable qui est lié aux bénéfices du débiteur

• Murabahah (cost plus)

"Mudarabah est un type particulier de partenariat dans lequel une personne donne de l'argent à un autre pour investir dans une entreprise commerciale. L'investissement est le premier couple à être appelé "Rabb-ul-Mal, tandis que la gestion et le travail est la responsabilité exclusive de l'autre, appelé" moudarib. Ce concept se réfère à la vente de marchandises à un prix qui inclut une marge bénéficiaire convenue par les deux parties. Le prix d'achat et de vente et autres frais, et la marge bénéficiaire doit être clairement indiqué au moment de la convention de vente. La banque est compensé pour la valeur temporelle de l'argent en marge de profit. Il s'agit d'un emprunt obligataire pour l'achat de un réel atout (comme l'immobilier ou d'un véhicule) avec un taux de profit fixe déterminé par la marge bénéficiaire. La banque n'est pas compensé pour la valeur temporelle de l'argent, soit embauché plus tard (la banque ne peut pas exiger des prestations supplémentaires de retard), mais le bien reste un prêt hypothécaire auprès de la banque jusqu'au paiement Mourabaha son intégralité.

Ce type d'opération est similaire à de crédit-bail pour l'achat de meubles ou appareils qui sont très courants dans les magasins de l'Amérique du Nord.

• Musawamah

Musawamah négocie un prix de vente entre deux parties sans référence par le coût vendeur ou le prix de vente. Alors que le vendeur peut ou non être pleinement conscients du coût de l'élément en cours de négociation, ils n'ont aucune obligation de divulguer ces coûts dans le cadre du processus de négociation. Cette différence dans l'obligation par le vendeur est la principale différence entre Mourabaha et Musawamah toutes les autres règles décrites dans le reste de la Mourabaha il. Musawamah est le type le plus commun des négociations commerciales récemment dans le commerce islamique.

• salam Bai

salam Bai, un contrat dans lequel paiement à l'avance sur des produits à livrer plus tard. Le vendeur s'engage à fournir des produits spécifiques à l'acheteur à une date ultérieure à un prix payé en totalité au moment du contrat. Il est nécessaire que la qualité du produit envisage d'acheter complètement spécifié ne laissant aucune ambiguïté conduisant à des litiges. Les objets de cette vente sont des produits et ne peut être d'or, d'argent ou des monnaies en fonction de ces métaux. Excepté ceci, Bai Salam couvre presque tout ce qui est susceptible d'être décrit comme définitivement à la quantité, la qualité et de fabrication.

• Hibah (cadeau)

Il s'agit d'un échantillon donné volontairement par un débiteur à un créancier, en échange d'un prêt. Hibah survient habituellement dans la pratique, lorsque les banques Islamique payer volontairement leurs clients un «don» sur le compte d'épargne soldes, ce qui représente une partie de l'avantage découlant de l'utilisation de ces économies soldes des comptes dans d'autres activités.

Il est important de noter que bien qu'il semble similaire à celui de l'intérêt, et pourrait en fait avoir le même résultat, est Hibah paiement volontaire faite (ou pas fait) à la discrétion de la banque, et ne peut être «garantis». Toutefois, la possibilité de recevoir haute Hibah être fondée sur les clients économies, à condition que la banque des fonds nécessaires pour construire vos gains, si les entreprises sont rentables, alors certains de ces avantages peuvent être équipés avec de nouveaux clients que Hibah.

• Ijarah

Ijarah signifie louer, ou un salaire. En général, ce concept signifie Ijarah la vente de profit ou de l'utilisation ou de service pour un montant forfaitaire ou un salaire. Selon ce concept, la Banque met à la disposition du client en utilisant le service de biens et d'équipements, tels que les installations, bureautique, les véhicules à moteur pour une période déterminée et le prix.

• Musharakah (commune risque)

une relation entre deux ou plusieurs parties Musharakah, qui fournit des capitaux à une société, et divisez le résultat net et perte proportionnelle. Ceci est souvent utilisé dans les projets d'investissement, des lettres de crédit, et l'achat ou biens meubles ou immeubles. Dans le cas de biens mobiliers ou immobiliers, l' banque évalue un loyer imputé et de la partager, comme convenu à l'avance. Tous les fournisseurs de capitaux ont le droit de participer à la gestion, mais pas nécessairement obligation de le faire. Le bénéfice est réparti entre les partenaires dans des proportions préalablement convenues, tandis que la perte est supportée par chacun des partenaires strictement en proportion les apports en capital respectifs. Ce concept est différent de placement à revenu fixe (par exemple, l'émission de prêts).

• Qard Hassan / Qardul Hassan (Bon de prêt / emprunt de bienfaisance)

Il s'agit d'un prêt à long terme sur une base de bonne volonté, et le débiteur n'est tenu de rembourser le montant emprunté. Toutefois, le débiteur peut, à sa discrétion, payer un montant supplémentaire au-dessus du montant du prêt principal (Sans elle prometteurs) en guise de remerciement pour les créanciers. Dans le cas où le débiteur ne paie pas un montant supplémentaire pour le créancier, cette transaction est un prêt sans intérêt vrai. Certains musulmans croient qu'il est le seul type de prêt qui ne viole pas l'interdiction de l'usure, car il est le seul type de prêt qui ne compense pas vraiment le créancier de la valeur temporelle de l'argent.

• Sukuk (obligations islamiques)

Sukuk est le nom arabe pour un certificat financier, mais peut être considéré comme un équivalent islamique de la caution. Toutefois, le revenu fixe, les obligations payer des intérêts ne sont pas autorisés dans l'Islam. Par conséquent, sukuk sont les valeurs qui sont conformes à la loi islamique (charia) et ses principes d'investissement qui interdisent la perception ou le paiement d'intérêts. Actif conformité financière avec la loi islamique peuvent être classés selon leur négociabilité et non-négociables sur le marché secondaire.

• Takaful (assurance islamique)

Takaful est une forme alternative de la couverture que le musulman ne peut prétendre contre le risque de perte due à des malheurs. Takaful est fondé sur l'idée que ce qui est incertain à l'égard d'une personne peut cesser d'être incertains par rapport à un très Similaire grands individus. Assurance en combinant les risques de nombreuses personnes permet à chaque individu de jouir de l'avantage offert par la loi des grands nombres.

• Wadiah (garde)

En wadiah, une banque est considérée comme un tuteur et curateur des fonds. Une personne dépose des fonds dans la banque et la banque garantit le remboursement du montant total du dépôt, ou toute partie de la somme due, lorsque le déposant nécessaires. Le déposant, à la discrétion de la banque, peuvent être récompensés par Hibah comme une forme de reconnaissance pour l'utilisation des fonds par la banque.

• Wakalah (Power)

Cela se produit quand une personne nomme un représentant pour effectuer des transactions en leur nom, semblable à une procuration.

• fonds de capital-islamique

l'équité de fonds de placement islamique marché est l'un des secteurs les plus dynamiques de la finance islamique. Actuellement, il existe environ 100 fonds d'actions à travers le monde islamique. Le total des actifs gérés par ces fonds dépassent actuellement de US $ 5 milliards de dollars et croît à 12-15% par an. Avec l'intérêt continu dans le système La finance islamique, il ya des signes positifs indiquent que plus de fonds sera lancé. Certains commandants de l'Ouest viennent de rejoindre la mêlée ou la pensée au lancement de produits Islamique en capital similaires.

Malgré ces succès, ce marché a connu un record de marketing pauvres accent est mis sur produits et ne répond pas aux besoins des investisseurs. Ces dernières années, un certain nombre de fonds ont fermé. La plupart des fonds ont tendance à se concentrer sur les individus à valeur nette élevée et des entreprises, avec un investissement minimum allant de 50.000 $ Jusqu'à Etats-Unis 1 million de dollars. Les marchés cibles fonds islamiques varient: certains sont adaptés à leurs marchés locaux, par exemple, la Malaisie et le Golfe des fonds d'investissement basé. D'autres visent clairement le Moyen-Orient et les régions du Golfe, en négligeant les marchés locaux et ont été accusés de ne pas atteindre les communautés musulmanes.

Depuis le lancement du fonds de capital-islamique dans la décennie 1990 a été d'établir des critères crédibles pour l'équité Dow Jones islamique Market Index (des indices Dow Jones pionnier de l'indice d'investissement Islamistes en 1999) et l'indice FTSE World Series Index islamique. Failaka.com site Web surveille le rendement de fonds de placement islamique et offre une liste complète des fonds à travers le monde islamique. [14]

Comprendre l'interdiction islamique d'intérêt

• Pourquoi est-il le besoin de banques islamiques système

Les deux sources du droit relatif à l'interdiction de l'usure et l'interprétation de l'interdiction nécessaire pour l'application universelle montrant riba est en conflit direct avec les idéaux islamiques et les préceptes. Une grande partie de la confusion qui se produit dans le monde non-islamique sur l'intérêt de l'interdiction de l'Islam est basé sur une vue isolée de l'interdiction. Dans En d'autres termes, à moins que l'ensemble de l'islam comme une religion est prise en compte une analyse de l'attrition dans une perspective de périphériques seront insuffisants. Examen objectifs précédents de l'Islam, les interdictions spécifiques textuelle de l'usure, et des interprétations quant à son application à toutes les formes d'intérêt devraient fixer la base d'une compréhension suffisante du système bancaire islamique et la finance.

Avec une meilleure compréhension, vous pouvez aller à une analyse spécifique la nécessité pour la banque islamique, ses principes, et méthodes alternatives bancaires provenant de ces principes. Une telle analyse montrent que les systèmes Islamique et non bancaires islamiques ne peuvent pas seulement coexister, mais aussi peuvent bénéficier les uns des autres.

• La nécessité et les principes du système bancaire islamique et des Finances

bancaire islamique et le mouvement des finances est le résultat d'une résurgence récente sens tout le monde musulman, celui qui met l'accent sur le strict respect de la charia dans toutes les sphères de gouvernement. Selon certains, cette résurgence du conservatisme religieux est de loin le résultat «d'une crise d'identité aussi longtemps que le courant passe à travers les musulmans. La fierté des musulmans venus de conquérants être et dirigeants pour plus d'un millénaire a été battue par l'horrible réalité de la supériorité militaire occidentale et technologique. "Ce phénomène sociologique est expliqué dans le contexte l'histoire islamique. Une fois l'interdiction de l'usure est entré en conflit avec les modes existants de la banque et les finances (qui étaient basés sur des modèles occidentaux), les musulmans dévots ont été et restent, très embarrassé. L'interdiction d'intérêt a eu un effet limité comme en témoigne la variété des lacunes (Hiyala) qui ont été créés pour déplacer par l'interdiction. Plus important encore, la plupart des "non-musulmans par écrit sur la loi islamique a été le seul aspect négatif de la question et Les musulmans n'ont pas tardé à faible profondeur d'impôt et de l'hypocrisie religieuse. "En outre, le succès des idéologies socio-économiques tels que le capitalisme a contribué à l'affaiblissement de l'estime de soi. Peut-être dans une tentative de développer une forte identité musulmane, les communautés musulmanes ont réagi par le biais des banques islamiques et le mouvement réel des finances et de sa tentative de se conformer strictement.
Bien que l'objectif du strict respect est clair, il ya des problèmes importants dans leur mise en œuvre. Comme mentionné précédemment, le système islamique de la banque et des finances a été basée sur des modèles capitalistes de la banque fondée sur les intérêts. Bien qu'il y ait un retour en force dans la renaissance des valeurs islamiques, les musulmans ont du mal à trouver une «solution rapide» aux problèmes liés à ces pratiques qui ne correspond pas à la charia. En un sens, les musulmans se trouvaient dans une position fondamentalement injuste en raison des attentes irréalistes à s'abstenir de participer riba transaction parce que l'ordre économique dominant de la journée a été fondé sur l'intérêt. Le monde islamique, il faut donc un système totalement nouveau est entièrement basé sur la valeur et le but de l'islam et la charia, qui est la source.

Ce besoin a conduit au problème de la détermination d'une méthode de la banque et des finances qui offrirait des incitations similaires à celles des solutions de rechange basées sur les intérêts bancaires "(ie, des incitations pour le prêteur et l'emprunteur pour bancaires), tout en respectant strictement la charia. Comme mentionné précédemment, l'Islam encourage l'accumulation de richesses tant qu'ils utilisées au profit de la société dans son ensemble en conformité avec les objectifs de l'Islam. [15 étrangers] ne sont pas familiers avec le paradigme islamique crois qu'il est impossible gérer efficacement le système sans intérêt bancaire et financier en raison de l'application large de l'intérêt à long terme. Après tout, rien au-dessus du montant en principal pourrait être considéré comme d'intérêt, et en tant que telle peut être interdit par la charia. Ce point de vue, cependant, est trop restrictive, car elle ne en compte le fait que le système islamique de valeurs en capital lorsque le produit du travail. Il est également noté que le terme "connote large et comprend les concepts de risque, ce qui est essentiel pour le bon fonctionnement du système bancaire islamique et les méthodes de financement. "Pour le dire autrement, investisseurs dans l'ordre islamique n'a pas le droit d'exiger un taux de rendement fixe. Personne n'est en droit de tout ajout à la somme principale, ne partagent pas les risques encourus. "Par conséquent, la base du système bancaire islamique et les opérations de financement est le partage des risques attribution à titre primaire.
En ce qui concerne Dans l'ensemble, pour les deux parties à une transaction financière pour recevoir tous les avantages, y compris le capital investi, doivent partager les risques liés à la transaction. En d'autres termes,

"… Une banque islamique doit partager le risque avec l'employeur qui est en contraste frappant la banque fondée sur les intérêts. implique bancaires islamiques sans intérêt, mais non nulle taux de rendement qui portent sur les banques islamiques en argent, mais les fonds de fonctionnement. "L'idée générale de la répartition des risques partagés contreforts de la viabilité du modèle économique islamique, et donne lieu à une série de méthodes bancaires qui ont été utilisés pour tenter de proposer des alternatives qui sont compatibles avec la charia aux services bancaires traditionnels. On peut mieux comprendre ces méthodes alternatives, qui retrace l'évolution de la La finance islamique depuis ses origines jusqu'à ses présents [16].

Analyse comparative des banques islamiques et le commerce

Maintenant, la question se pose, quel est l'effet d '«intérêt» sur le capitalisme et les banques islamiques.

Les modalités de financement actuellement utilisés par les banques islamiques sont très utiles pour clarifier de nombreuses questions qui obscurcissent la compréhension nécessaire pour les non-islamique les pays ont besoin de réaliser la coopération économique avec le monde islamique. Il devrait être évident maintenant que non seulement sans intérêt solutions financières sont très réussis. Cependant, une compréhension complète de services bancaires et financiers islamiques ne serait pas complète sans une analyse comparative des deux systèmes. La suite Comparaison entre les systèmes du capitalisme et le système financier islamique, tel qu'il est appliqué à l'intérêt, devrait contribuer à cette connaissance globale du système bancaire Islamique.

• Les différences dans les sources du droit
  Le point de départ le plus approprié pour une comparaison entre les deux systèmes et produit un grand nombre de différences, est un examen de l'origine de la loi. Les sources du droit dans l'Islam sont fondamentalement différents de la plupart des pays de fonctionnement dans un paradigme capitaliste. La tradition juridique occidentale est totalement dépendante de la motivation individuelle des juges, avocats, juristes, etc. Par exemple, dans les pays en adoptant une approche de common law, une catégorie particulière de personnes fait la loi, et la loi développé sur la base des avis des personnes qui s'appliquent à des circonstances particulières. La charia, cependant, met peu de foi dans la capacité de l'homme à la raison, que en témoigne le fait que la gouvernance par le biais de raisonnement individuel est une option que comme un dernier recours.
  Une autre différence marquée entre le système islamique et son homologue de l'Ouest l'a démontré la relation entre la pratique de l'islam et de l'économie. Contrairement à de nombreuses entreprises repose sur un paradigme capitaliste, où l'économie et la religion sont des entités distinctes, l'islam ne peut pas et ne séparer la religion de l'économie ou tout autre aspect de la société. L'islam n'est pas seulement une religion mais un système de gouvernement. En fait, les concepts occidentaux tels que la séparation de l'Église et l'État dans le Unis sont en opposition directe avec les objectifs de l'Islam. L'islam est une religion qui imprègne tous les aspects de la vie d'un musulman, et le pays gouverné par La charia doit se conformer à cette pénétration. La charia n'est pas seulement un mandat de Dieu sur la façon de vivre sa vie individuelle, mais aussi un symbole de la façon dont les personnes vivant dans une société. Il est essentiel de comprendre ce fossé philosophique entre l'Occident et le monde islamique. Après tout, sans que cette appréciation de base Vision du monde islamique, il est impossible d'avoir un système de vision réel.

• Intéressant différences conceptuelles

T-il point suivant de l'analyse comparative des différences dans les conception des intérêts entre les deux systèmes. Comme mentionné ci-dessus, l'Occident capitaliste, un moyen de services bancaires et financiers en l'absence de la notion d'intérêt est presque impossible. Dans une société capitaliste, sa capacité à récolter les bénéfices de l'investissement est le plus précieux de l'économie. Cette prestation est généralement en tout cas. [17] L'incitation à investir dans un fonds commun de placement, par exemple, est que le montant en principal des sommes investies au fil du temps, de produire une valeur égale à certain pourcentage de l'investissement initial, à savoir, l'intérêt. De même, lorsque de l'argent des prêts bancaires à un individu, il le fait sur la base que reçoivent avantages en ajoutant un certain pourcentage de l'argent sur le dos montant initial du prêt qui est également un intérêt.
En fait, la très l'esprit d'entreprise de la société capitaliste est totalement dépendante de la notion d'intérêt. Il serait très difficile d'imaginer comment les États-Unis, un pays qui incarne le capitalisme ne peut survivre que si les établissements de crédit n'ont pas reçu un encouragement pour les fonds disponibles pour ceux qui rêvent de posséder leur propre entreprise. En fait, d'intérêt est une notion tellement fondamentale pour le système capitaliste que d'une simple mention d'une manière ou d'une autre par rapport à l'élever ou abaisser les taux d'intérêt dans le La Réserve fédérale, Alan Greenspan, a le potentiel de paralyser l'économie dans son ensemble. [18] La plupart des Américains ont une part importante du capital investi dans des comptes portant intérêts, comme les actions, obligations, fonds communs de placement et comptes d'épargne, que toute fluctuation mineure des taux d'intérêt pourrait avoir un impact très préjudiciable. Ces points de vue des intérêts sont en opposition directe avec les principes fondamentaux du système bancaire islamique et l'intérêt de financement strictement interdite. Dans son livre, qui illustre ce point en notant que l'énorme quantité de capital des banques touchées par des milliards de déposants (les petits acteurs dans le système) est accordée aux seuls un petit pourcentage de la population (les grands acteurs dans le système) [19].

Comparaison des caractéristiques d'une prospective:

L'importance de ces différences conceptuelles est le fait que ce sont les différences qui font la différence entre les deux systèmes et que la coopération économique difficiles. Une comparaison entre les deux systèmes au-delà de montrer que le conceptualisme différences peuvent être surmontées et que la coopération économique entre le système islamique et le capitalisme est réalisable. Une étude utile est applicable à la présente analyse comparative est une comparaison des caractéristiques peuvent généralement être trouvés dans tous les systèmes économiques. [20] Les huit facteurs utilisés dans l'étude sont (1) le niveau de développement économique du système, (2) la base de ressources, (3) contrôle de la propriété des moyens de production, (4) le centre du pouvoir économique (5), le système de motivation, (6) l'organisation du pouvoir économique (7), le processus social de coordination économique, et (8) la distribution des revenus et des richesses. Lorsque la comparaison est Vu sous cet angle, il existe des différences étonnamment peu. Les principales différences sont dans le système de motivation, l'organisation du pouvoir économique et la répartition des revenus.
Ceci suggère que les deux systèmes sont adaptés à la réalisation du profit, mais à des fins différentes. Le système capitaliste ne recherchent pas le profit comme un moyen mais une fin à la satisfaction de la personne, tandis que le système islamique utilise le profit comme un moyen de parvenir à leurs fins spirituelle. Vu sous cet angle, il apparaît que cette différence n'est pas insurmontable. En fait, les deux systèmes peuvent très bien travailler ensemble pour faire un profit. Une fois qu'ils atteignent les avantages peuvent utiliser pour leurs fins respectives et à différentes fins envisagées.

Ensuite, l'organisation du pouvoir économique se réfère à «la centralisation et décentralisation dans le domaine de l'administration gouvernementale. "Dans le système capitaliste, ce facteur est caractérisé par un large pouvoir d'appréciation des choix individuels et une administration très décentralisée. Le système islamique est semblable, mais ajoute des zones réglementées pour la sélection des entreprises nuire aux intérêts de la société. Après tout, «l'objectif général des banques islamiques est le développement économique au sein et en conformité avec les principes islamiques. En tout état de cause, par conséquent, ces banques peuvent participer au commerce des boissons alcoolisées … "Une fois encore, cette différence peuvent être surmontés en prenant en compte que la coopération entre les deux systèmes en matière de formation et de financement des entreprises devraient respecter les intérêts des la société islamique imposée par la charia. Un exemple clair de violation du respect serait le cas d'une entreprise conjointe entre les deux systèmes qui, directement ou indirectement financé commerce de l'alcool. Ce serait une violation claire des intérêts de la société islamique et à ce titre, la transaction ne devrait pas arriver et doit donc être évitée.

La troisième différence importante entre les deux systèmes est le critère de répartition des revenus, qui "distingue les systèmes en fonction de la façon dont les gens se revenus (travail, capital) et le degré d'inégalité des revenus, des biens et / ou l'occasion. "La répartition des revenus dans le système capitaliste est décrit comme" distribution selon déterminés par le marché des contributions à la production, avec la possibilité d'une inégalité considérable des revenus et des biens. «Le système L'islam est très différente et se caractérise par «répartition équitable des revenus et de la décentralisation de la richesse dans la société de la reconnaissance des différences dans les richesse des individus. "Bien que cela représente une différence significative entre les deux systèmes, il est clair que les différences ne concernent que dans le système d'administration de la société. En d'autres termes, la coopération est possible entre les deux systèmes pour les bénéfices (ce qui est approprié dans les deux systèmes), et ensuite tous les système peut gérer ou de ne pas administrer l'attribution de ces avantages tout à fait indépendantes les unes des autres. Par conséquent, cette différence ne doit pas être un facteur limitant quant à la capacité des deux systèmes pour les transactions commerciales.
Cette forme d'analyse comparative est utile pour diluer les détails relatifs à l'examen de la question de la coopération et la compréhension entre les entités qui sont fondées sur des systèmes opposés. L'essence distillée de cette analyse est que, bien qu'il existe des différences importantes entre les deux systèmes dans des domaines tels que les sources du droit, le sens de l'intérêt, les objectifs sociaux et des caractéristiques des systèmes, la différence n'est pas significative d'éviter la coexistence et la coopération des deux systèmes dans une économie mondiale [21].

Les grandes institutions bancaires islamiques

les institutions islamiques utilisent divers mécanismes pour mobiliser des fonds auprès du secteur public, selon le cadre institutionnel, localisation géographique, la stratégie de marché, les ressources en capital et le loyer. Il s'agit notamment de banques islamiques, les sociétés d'investissement et les entreprises dans la solidarité.

• Les banques islamiques: les banques (massarif al Islamiya, al) ne peut accepter d'investissement islamique et les comptes courants. Les comptes courants ne sont pas payés, les clients bénéficient en recevant gratuitement certains services de banques de charge. autorisations d'investissement compte client pour placer fonds pour le temps choisi et nommé à risque, les clients reçoivent une gamme de services financiers sur une accusation.
• investissement sociétés islamiques: Ces sociétés offrent aux gens la possibilité de participer à des fonds d'investissement (moudaraba) sous la forme de certificats de participation (Sukuk). Le bénéfice net est divisé dans le ratio de 9:1 pour les titulaires de certificats et de la société, respectivement. Dix mudarbas publics ont lancé au cours des dernières trois ans et ont généré des bénéfices substantiels.
• entreprises de la solidarité islamique: la solidarité de ces fiducies (-takatul mudarabat al) offrir au public l'alternative islamique à l'assurance. Les fonds mobilisés à travers ces instruments sont traités similaires aux sociétés d'investissement.

Tenant compte de deux conditions essentielles: le financement sans intérêt et la répartition équitable des risques – les fondations islamiques peuvent participer à diverses activités telles que Moucharaka, moudaraba, Murabaha, Ijara, Ijara wa Iqtina ", que nous avions déjà discuté.

Le champ d'application de la réglementation du marché (local, régional ou international), réglemente la gamme d'activités et types de pratiques bancaires que les institutions s'engagent République islamique vraiment. Une règle importante est que le travail des activités plus sophistiquées et à vocation internationale des institutions islamiques, la plus susceptible d'avoir ou d'adopter une relecture de leur attachement aux principes traditionnelle de la charia. Si, toutefois, les banques islamiques de limiter leurs activités dans le contexte local du caractère islamique est plus susceptible d'adhérer à l'interprétation activités et l'application rigoureuse de la banque en fonction de la charia.

Même dans le contexte local décrit ci-dessus, il est probable que les conditions de pratiques de marché qui limitent l'adhésion. Par exemple, les bénéfices et de partage des pertes est le principe directeur de la banque et la finance islamique le projet est le principal moyen par lequel PLS est mis en œuvre.

Il ya 40 institutions financières islamiques actuellement en exploitation. Chaque banque a tenté de répondre à les exigences de la charia à répartir ses activités entre les différents accords de financement économique murabaha et moudaraba. En outre, les banques sont liés par un ensemble complexe de propriété mutuelle partielle, le financement du projet et les membres du conseil d'administration. Par exemple, DMI conclure des coentreprises avec des Faisal banques islamiques en Egypte et au Soudan. La Kuwait Finance House jouit d'un entrepôt de réciprocité avec d'autres institutions financières et est associée à une augmentation 150 banques correspondantes, y compris la Banque islamique de Dubai, Bahrain Islamic Bank, l'Islamic Investment Company de Bahreïn et la Banque islamique de développement.

En plus de la présence des banques islamiques et les institutions financières à travers le Moyen-Orient, certaines régions d'Afrique, du Sud et Asie du Sud et dans une mesure bien limité à l'Europe, l'islamisation de l'ensemble du système bancaire a eu lieu au Pakistan et en Iran. Dans de tels cas, toutes les banques, quelle que soit l'employeur avant l'opération, doit correspondre à la nouvelle réglementation régissant les activités en conformité avec la charia. La majorité des institutions islamiques ont été établis que les efforts la coopération entre les employeurs privés et publics. Par exemple, Dubai Islamic Bank est de 10 pour cent de ses fondateurs, 20 pour cent par le gouvernement de Dubaï, et 10 pour cent par le gouvernement du Koweït. Les parts restantes sont contrôlées par des actionnaires en général.

En général, il ya une grande variation dans la composition des portefeuilles de Les banques islamiques. Le principal investissement est pour la plupart dans l'immobilier, la promotion du commerce et des produits industriels importés dans le financement des options la composante la plus élevée du portefeuille. [22]

bancaire islamique et de sa propagation dans l'économie monde

• La propagation de la finance islamique

La première modernisation Institutions bancaires islamiques coopératives de crédit des agriculteurs au Pakistan dans les années 1950, et Mit Ghamr Savings Bank, une petite institution rural fondée en Égypte en 1963. Ce dernier a été le modèle des caisses d'épargne locales en Allemagne, qui avait impressionné Ahmad Al Najjar, a fondé la banque. éléments influents parti politique de Nasser, les pays arabes sur l'union sociale, et certains des cadres supérieurs des banques nationalisées dans le pays n'a pas aimé l'initiative d'Al Najjar, et le caractère islamique de l'institution. En 1971, il rejoint une nouvelle institution contrôlée par le gouvernement, la banque sociale Nasser, qui a été responsable de la collecte de la zakat, l'impôt sur la fortune islamique. Beaucoup ont vu dans cette nouvelle institution comme un organisme d'État au lieu d'une banque.

Le expansion significative dans le secteur bancaire islamique est venu en 1970 avec la création de Dubai Islamic Bank en 1975, les banques Faisal islamique en Egypte et au Soudan en 1977 Kuwait Finance House, la même année, la Banque islamique de Jordanie en 1978 et la Banque islamique de Bahreïn en 1979 [23]. L'élan en partie la hausse des recettes pétrolières dans le Golfe et le muscle de la croissance économique dans les pays musulmans les plus conservateurs du Golfe, au détriment de la circulation plus laïque nationaliste arabe. Il y avait en tout cas, une insatisfaction grandissante à l'socialisme arabe, notamment chez les jeunes, et un sentiment qu'il devrait y avoir davantage l'accent sur les valeurs islamiques dans tous les domaines, y compris économiques et financières.

• Rôle actuel du système bancaire islamique et de l'internalisation:

Les intérêts commerciaux Golfe fortement soutenu le nouveau mouvement du système bancaire islamique. Prince Mohammed bin Fayçal d'Arabie saoudite a été l'instigateur des banques islamiques Faisal. Cheikh Saleh Kamel groupe Djedda à l'aide de la Banque Dallah islamique et la Jordanie Albaraka financés par les banques islamiques qui s'étend de la Turquie à la Tunisie, et même de Londres. Le groupe de Al Rajhi Exchange a demandé une licence bancaire islamique en Arabie saoudite et des services financiers islamiques offertes au niveau international grâce à ses société d'investissement basée à Londres. Prince Mohammed fondée Dar al Mal al-Islami, la maison de fonds islamiques, comme une institution financière internationale fondée Genève [24].

Nouvelle banques islamiques en concurrence avec les banques conventionnelles basées sur Riba plus de la Mu

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Author is a student of LLM(Iyear) in National law School, BAngalore.

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In Indonesia is being intensively developers to build residential housing cluster model.
and what the meaning of the cluster?

A Cluster is a type of housing development

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